掘金银发经济，险企加速布局康养生态圈

2022-12-27

随着人口老龄化加剧，险企纷纷挖掘“银发经济”领域的投资机会。这其中，与保险紧密协同的康养领域一直是保险公司的战略布局重点。尤其是在养老焦虑越来越明显的当下，保险公司的布局动作，有明显的提速趋势。

  国家企业信用信息公示系统显示，太平健康养老(广州)于近期成立，注册资本8.22亿元，由太平人寿全资持股。12月26日，北京商报记者进一步梳理发现，包括人保寿险、中国太保在内，多家保险公司明显加快了布局康养赛道的节奏。业内专家表示，保险行业一直在布局康养产业，其主要背景是保险公司提供延伸产品差异化服务，发展大康养产业，为客户提供全生命周期保障服务。

  险企不谋而合发力康养生态圈

  老龄化下的养老需求正变得越来越旺盛，一大批嗅觉灵敏的险企正在加速布局康养相关产业。

  国家企业信用信息公示系统显示，太平健康养老(广州)有限公司于近期成立，注册资本8.22亿元，经营范围包括养老服务、机构养老服务、远程健康管理服务、养生保健服务等。股东信息显示，太平健康养老(广州)有限公司由太平人寿全资持股，这是中国太平在康养领域持续布局的一个落子。

  北京商报记者梳理发现，进入2022年下半年，保险公司明显加快了布局康养赛道的节奏。

  11月16日，人保寿险正式对外发布康养服务品牌“暖心岁悦”。据介绍，该品牌覆盖了机构养老、居家养老、旅居医疗等五大板块。人保寿险总裁肖建友表示，公司精心准备，搭建养老服务生态圈，进军康养领域，是推进公司向高质量发展转型的重要支撑。

  在第十届CBIAIE北京老博会上，太保寿险“芯”活力服务品牌将发布。“芯”活力服务品牌是以家庭健康养老需求和场景为出发点，整合包括太医管家、高端医疗、源申康复等健康养老服务资源。近期，据中国太保集团披露，认购旗下太保资本发起的大健康产业基金份额，认购金额12亿元。

  不仅是大型头部险企在康养产业持续布局，作为银行系险企，工银安盛人寿在11月8日正式推出以“照护、家庭、严选”为特色的专业养老服务品牌“盛华年”。工银安盛人寿董事长马健表示，公司将加快构成完整寿险服务闭环，更好地服务客户，实现养老业务的高质量发展。

  保险公司加速布局康养生态圈背后，有着深刻的社会变革背景。国家统计局数据显示，2021年我国65岁及以上人口有2亿，占全国人口总数的14.2%，这意味着我国已经从人口老龄化社会步入人口老龄社会，养老需求和健康保障需求预期都在与日俱增。

  从保险公司自身角度，北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军分析，自部分保险公司发展养老社区以来，保险行业一直在布局康养产业。这主要背景是保险公司提供延伸产品差异化服务，发展大康养产业，为客户提供全生命周期保障服务。

  需持续健全服务水平和能力

  近两年，整个寿险市场一直在经历转型的阵痛，保费增速放缓，保险代理人规模持续收缩，投资收益下滑，在整个行业的低迷期，如何结合养老产业前景推动保险主业发展，也是各家险企探索的方向。资深精算师徐昱琛表示，今年以来，包括债券、股票等其他方面的投资，收益更差，机会也更少，而保险资金作为长线投资的品种，在投资过程中，更契合康养产业长期投资的特点。康养产业本身跟保险主业有一定的关联性，对于保险公司来说，投资意愿更高。

  中信建投相关分析报告则指出，养老及医疗的整合将提供保险公司穿越周期的盈利能力，相比单一的保险业务而言，也将为公司带来更高的估值溢价。

  伴随着在康养领域的持续布局，不同保险公司都在逐步探寻更符合自身情况的发展模式，北京商报记者梳理发现，在具体的发展策略方面，不同保险公司有不同的选择。其中，入局较早的大型保险集团公司偏向重资产的养老社区投入；一些中小保险公司更倾向轻资产的“居家养老+医疗服务”；近两年，也有不少保险公司选择“轻重结合”。

  不过，高质量的养老保障背后，离不开完备的健康养老服务体系支撑。对于保险公司来说，在加大资产投入的同时，在配套产品、服务等方面也需要持续探索。根据普华永道发布的《保险机构养老金融竞争策略研究报告》，险企布局养老社区的核心竞争力还是在于养老服务能力，而专业水准的运营能力是国内养老机构的短板。

  徐昱琛提示称，保险公司康养生态圈的布局与其保险主业的匹配度是非常重要的，对于保险公司来说，除了要关注投资收益，也需要关注自身的康养产业能不能与保险产品以及长期的衍生服务形成配套。

  针对险企在康养服务方面的发展，宋占军表示，康养产业的服务对象具有不同的照护服务需求，保险公司需要高度重视康养产业的专业复杂性，积极培养照护人员，完善失能照护评价标准，优化房屋适老建筑。